Supply chain internationalization in East Asia: Inclusiveness and risks

Supply chain internationalization is promoting a new cascade of agglomeration and dispersion. Headquarter tasks agglomerate in major cities in developed countries, whereas labour-intensive tasks are shed to developing countries where off-shored tasks are geographical concentrated. The entire international supply chain is productivity and welfare-enhancing, raising the efficiency of human resource use. An international supply chain can also be a route for inclusive globalization. Such benefits are offset by potential risk of volatility deriving from idiosyncratic supply shocks triggered by powerful natural disasters and other reasons and from final demand shocks. This case study of East Asia illustrates these points. Resumen La internacionalizacion de la cadena de suministro esta promoviendo una nueva cascada de aglomeracion y dispersion. Las tareas de la sede central se aglomeran en las ciudades principales de los paises desarrollados, mientras que las labores mas intensas se dejan para los paises en desarrollo, donde las tareas externalizadas se concentran geograficamente. La totalidad de la cadena de suministro internacional mejora la productividad y el bienestar social, lo que aumenta la eficiencia del uso de los recursos humanos. Una cadena de suministro internacional puede ser tambien una via para la globalizacion inclusiva. Tales beneficios se ven contrarrestados por el riesgo potencial de la volatilidad derivada de perturbaciones idiosincraticas de la oferta, provocadas por grandes desastres naturales u otros motivos, y por perturbaciones finales de la demanda. Este estudio de caso de Asia Oriental ilustra estos puntos.